上(shang)半(ban)年商業(ye)銀行(xing)保持(chi)健(jian)康平穩(wen)發展態勢，主要經營(ying)指標符合預期，不必過于擔心。但是，在(zai)內外部環境仍然(ran)面(mian)臨較大不確定性情況下，商業(ye)銀行(xing)資產質(zhi)量將面(mian)臨嚴峻壓力(li)。預計全年不良資產貸款(kuan)率繼續上(shang)升，非信貸不良資產或將進一(yi)(yi)步(bu)(bu)顯現，千萬不能掉以輕心。下一(yi)(yi)步(bu)(bu)，應采取(qu)多種措施，支持(chi)銀行(xing)業(ye)穩(wen)健(jian)發展、化解風險，提升服務實體(ti)經濟的能力(li)和效率。

8月(yue)10日，中國(guo)銀保(bao)監會(hui)公布2020年(nian)上(shang)半(ban)年(nian)銀行(xing)業(ye)保(bao)險業(ye)主要監管指標數據。上(shang)半(ban)年(nian)，我國(guo)商業(ye)銀行(xing)累(lei)計實現凈利潤(run)1.0萬億元，同比下(xia)降(jiang)9.4%，不良(liang)貸款“雙(shuang)升(sheng)(sheng)”，資(zi)本充足率下(xia)降(jiang)，引(yin)發關注。總(zong)體(ti)而言(yan)，上(shang)半(ban)年(nian)商業(ye)銀行(xing)保(bao)持健(jian)(jian)康平穩(wen)發展態(tai)勢，主要經營指標符合(he)預期，不必過于(yu)擔心(xin)。下(xia)一步，應采(cai)取(qu)多種(zhong)措施，支持銀行(xing)業(ye)穩(wen)健(jian)(jian)發展、化解風險，提升(sheng)(sheng)服(fu)務(wu)實體(ti)經濟的能(neng)力(li)和效率。

上半(ban)年(nian)，商(shang)業銀(yin)行(xing)凈利潤同比(bi)大幅(fu)度下降(jiang)，而且平均資本利潤率(lv)、資產利潤率(lv)也有所下降(jiang)。這在(zai)近年(nian)來較為(wei)少見。上半(ban)年(nian)，在(zai)經(jing)濟(ji)下行(xing)壓力加大情況下，疊(die)加新冠肺炎疫情影響，我國實(shi)體(ti)經(jing)濟(ji)遇到(dao)了(le)較大沖擊。商(shang)業銀(yin)行(xing)在(zai)加大信貸投放的(de)(de)同時，通過降(jiang)低貸款利率(lv)、減免(mian)收費以(yi)及延期還本付息等舉(ju)措，積極主動向(xiang)(xiang)實(shi)體(ti)經(jing)濟(ji)讓(rang)利，推(tui)動企業融(rong)資明顯下降(jiang)。國務院(yuan)常務會議(yi)要求金融(rong)系統(tong)全年(nian)向(xiang)(xiang)各(ge)類企業合理讓(rang)利1.5萬(wan)億元。銀(yin)行(xing)業是我國金融(rong)業的(de)(de)主體(ti)，商(shang)業銀(yin)行(xing)責(ze)(ze)無旁貸，承擔了(le)向(xiang)(xiang)實(shi)體(ti)經(jing)濟(ji)合理讓(rang)利的(de)(de)主要責(ze)(ze)任(ren)。

因此，上半年凈利潤(run)同(tong)比下降不是(shi)(shi)商(shang)業(ye)(ye)銀行自(zi)身(shen)經營能力惡化，主要是(shi)(shi)商(shang)業(ye)(ye)銀行大幅(fu)度(du)(du)向實體經濟(ji)讓利的結果，是(shi)(shi)銀行業(ye)(ye)金融機構勇于擔當、共(gong)克時(shi)艱的體現。同(tong)時(shi)，面對資產質量(liang)反彈壓力，商(shang)業(ye)(ye)銀行加大了貸(dai)款(kuan)損失準備(bei)(bei)計提，貸(dai)款(kuan)損失準備(bei)(bei)較上年末增(zeng)加5003億元(yuan)，也在一定(ding)程度(du)(du)上影(ying)響(xiang)了利潤(run)增(zeng)長。

與此(ci)同(tong)時，上半年(nian)我國(guo)商(shang)業(ye)銀行不(bu)(bu)良貸(dai)款余額2.74萬(wan)億(yi)元，不(bu)(bu)良貸(dai)款率1.94%，較上季有所上升(sheng)。雖(sui)然呈(cheng)現“雙升(sheng)”態勢，但資(zi)產質量(liang)(liang)保持基本穩定，風險抵補能力仍然較為充(chong)足。在(zai)內(nei)外(wai)部環境復雜(za)多(duo)變、壓力驟增情況(kuang)(kuang)下(xia)，資(zi)產質量(liang)(liang)未明顯(xian)惡化(hua)實屬不(bu)(bu)易。不(bu)(bu)過，在(zai)內(nei)外(wai)部環境仍然面臨(lin)較大不(bu)(bu)確(que)定性(xing)情況(kuang)(kuang)下(xia)，商(shang)業(ye)銀行資(zi)產質量(liang)(liang)將面臨(lin)嚴峻壓力。預計全年(nian)不(bu)(bu)良資(zi)產貸(dai)款率繼續(xu)上升(sheng)，非(fei)信(xin)貸(dai)不(bu)(bu)良資(zi)產或將進一步顯(xian)現，千(qian)萬(wan)不(bu)(bu)能掉(diao)以輕心。

值(zhi)得注意(yi)的是(shi)，上半年商業銀行核心一(yi)級(ji)資(zi)本(ben)充足(zu)率、一(yi)級(ji)資(zi)本(ben)充足(zu)率、資(zi)本(ben)充足(zu)率分(fen)(fen)別(bie)為10.47%、11.61%、14.21%，分(fen)(fen)別(bie)較上季末下降0.41個(ge)(ge)百分(fen)(fen)點(dian)、0.34個(ge)(ge)百分(fen)(fen)點(dian)、0.31個(ge)(ge)百分(fen)(fen)點(dian)。去年以來(lai)，金融管理部門采(cai)取了(le)一(yi)系列措施，通過永(yong)續債(zhai)、優先股(gu)、二級(ji)資(zi)本(ben)債(zhai)等，大力支持商業銀行加大資(zi)本(ben)補充。在這種情況下，資(zi)本(ben)充足(zu)率相(xiang)關(guan)指標仍然有(you)所下降，凸顯了(le)下一(yi)階段加大資(zi)本(ben)補充的緊迫性。

由于(yu)經(jing)濟下行(xing)(xing)在金融領域的反映有一(yi)(yi)定滯后性，部分(fen)違約風險被延緩暴露，雖然上半年銀(yin)(yin)行(xing)(xing)業保持(chi)(chi)平(ping)穩(wen)發展，未來一(yi)(yi)段時間商(shang)業銀(yin)(yin)行(xing)(xing)仍(reng)將(jiang)面臨一(yi)(yi)定挑戰。因此，應(ying)采(cai)取有針(zhen)對性措(cuo)施，支持(chi)(chi)商(shang)業銀(yin)(yin)行(xing)(xing)尤(you)其是中(zhong)小(xiao)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)穩(wen)發展、防(fang)風險、補資本。要完善制度安排、優化機制設計，出臺系(xi)(xi)統性解決方案(an)，為(wei)中(zhong)小(xiao)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)長(chang)期健康可持(chi)(chi)續(xu)發展創造良好條件。當下，要加大對中(zhong)小(xiao)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)流動性支持(chi)(chi)，保持(chi)(chi)流動性合理充裕，維護(hu)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)體系(xi)(xi)穩(wen)定。

商業銀行一(yi)方面要(yao)采取多種措施加快(kuai)存量(liang)不(bu)良(liang)(liang)資(zi)(zi)產(chan)處置;另一(yi)方面，要(yao)堅持標準，嚴(yan)格把(ba)關，嚴(yan)控產(chan)生(sheng)新的不(bu)良(liang)(liang)資(zi)(zi)產(chan)。監管(guan)部(bu)門(men)要(yao)繼續采取有針對性措施，支持商業銀行尤其(qi)是中小銀行多渠道、高效(xiao)率地處置不(bu)良(liang)(liang)資(zi)(zi)產(chan)。要(yao)加強(qiang)協(xie)調，統籌配合，進一(yi)步創(chuang)新資(zi)(zi)本補充(chong)(chong)工具，優化資(zi)(zi)本補充(chong)(chong)審批流程，增(zeng)強(qiang)資(zi)(zi)本補充(chong)(chong)的靈活性和(he)多元化，繼續加強(qiang)對銀行補充(chong)(chong)資(zi)(zi)本的支持力度。

在推(tui)動銀行業(ye)(ye)服務實體經濟、讓利實體企(qi)業(ye)(ye)的過程(cheng)中，各級政府應堅(jian)持市場化(hua)、法治(zhi)化(hua)原(yuan)則(ze)，維護(hu)良好(hao)的金融生(sheng)態環境(jing)，保護(hu)好(hao)商業(ye)(ye)銀行合法權益。(作(zuo)者系招聯金融首席研究員(yuan))

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